Giełda

Raporty / BDM: kupuj akcje ComArchu

Beskidzki Dom Maklerski – w upublicznionym dzisiaj raporcie analitycznym, który sporządzono 24 lipca – wydał rekomendację „kupuj” dla papierów wartościowych ComArchu, wyceniając jedną akcję na 75.70 zł...

W dniu opracowania raportu aktywa spółki notowano na poziomie 70.00 zł za jedną akcję, na zamknięciu poniedziałkowej sesji kurs ComArchu – po nieznacznym spadku z końca poprzedniego tygodnia – nadal utrzymuje wartość z 24 lipca. Wyniki spółki za pierwszy kwartał 2008 roku – po sprzedaży akcji Interii – okazały się słabe i odsłoniły problemy ComArchu dotyczące utrzymania rentowności spółki. Według analityków BDM poprawa rentowności firmy w kolejnych latach będzie zależała od wysokości marży z usług i oprogramowania, która – według prognozy BDM – wyniesie w 2010 roku 8.3% (przy 7.3% w roku obecnym). „Uważamy, że skala przeceny Comarchu z ostatnich miesięcy była zbyt duża i nie oddaje faktycznego pogorszenia sytuacji fundamentalnej spółki. Dlatego biorąc pod uwagę obecne dyskonto z jakim notowane są akcje firmy w stosunku do naszej wyceny rekomendujemy kupno walorów Comarchu” – czytamy w raporcie Beskidzkiego Domu Maklerskiego, który wartość całej spółki wycenił na poziomie 602,4 mln zł.

29.07.2008