Giełda

Raporty / Millennium DM: wyniki Pekao nieznacznie lepsze niż prognozy, rekomendujemy „kupuj”

Analitycy Domu Maklerskiego Millennium podnieśli rekomendację dla walorów Pekao z „akumuluj” do „kupuj”, wyznaczając jednocześnie cenę docelową akcji banku na poziomie 96,9 zł/sztuka...

Rekomendację przedstawiono w raporcie z 23 lutego. W czasie jej wydawania walory Pekao wyceniano na 75,7 zł za akcję. Na zamknięciu piątkowej sesji (27 luty) papiery wartościowe spółki notowano na poziomie 77,5 zł/sztuka.

Powodem podniesienia rekomendacji dla Banku Pekao – jak czytamy w raporcie Millennium DM – są nieznacznie wyższe wyniki netto spółki za IV kwartał 2008 roku. „W tym okresie spółka wypracowała 719 mln PLN zysku netto, przy oczekiwaniach 692 mln PLN. Lepszy niż szacunki rezultat to skutek wyższych przychodów z tytułu wymiany oraz pozostałych dochodów operacyjnych.” Autorzy raportu uważają także, że ryzyko dużego pogorszenia się wyników spółki jest stosunkowo małe i „wymagałoby (...) znacznego pogorszenia się jakości portfela kredytowego”.